Nakon svog toka uliva se u reku Nišavu. U dolini reke smešten je manastir Poganovo i Zvonačka banja. Zbog svojih prirodnih i istorijskih vrednosti, kanjon reke Jerme proglašen je Specijalnim rezervatom prirode. Brojni speleološki objekti, pre svega pećine i jame, retke biljne i životinjske vrste čine ovaj prostor jedinstvenim. U okviru njega je zabranjen ribolov, ali ostali deo je otvoren za ribolovce. Riblji fond je veliki, ali dominiraju klen i pastrmka.